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理财规划师三级专业能力复习重点:共同基金的分类

2015-11-07 13:03 来源:salon365官网 | salon365官网-中国会计行业门户 | 会计论坛

  •   共同基金的分类

      (一)按照组织形态划分

      1、公司型基金

      2、契约型基金

      3、比较

      (二)按照是否可以赎回以及赎回的方式划分

      1、开放式基金

      基金价格以基金净资产价值为计算依据,基金单位可以赎回,一般而言,开放式基金不能上市交易。

      2、封闭式基金

      基金单位的流通采取在交易所上市的办法,投资者要买卖基金单位都必须经过证券经纪商,在二级市场上进行竞价交易,且基金发起人在设立基金时,限定了基金发行的总额和存续期。

      3、比较

      (三)按照基金的投资风格划分

      1、成长型基金

      成长型基金主要投资于信誉度高、有长期成长前景或长期盈余的公司股票。这里股票通常其有较高的(P/B)比。它是以基金资产的长期增值为目的,适合于风险承受能力强、追求高回报的投资者。B

      2、收入型基金

      3、平衡型基金:既要获得当期收入,又要追求基金资产长期增值的基金。

      (四)按照基金的管理形式划分

      1、主动管理基金

      认为市场是无效的,证券价格并没有反映所有信息,存在着定价错误的证券:市场的运动趋势和证券价格的变化方向在一定程度上可以预测。

      2、被动管理基金

      被动管理基金最常采用的策略是建立(指数型基金)。

      通过指数化投资和积极投资的有机结合,力求基金收益率超越证券市场指数增长率,谋求基金资产的长期增值,该指数基金是(优化指数型)基金。

      指数基金属于被动投资,因此对不愿意花大量时间和精力研究基金投资的投资者来说,指数基金是一项不错的投资。指数基金的投资者应关注的要点包括:基金所跟踪的指数、指数化投资的比例、基金的费用。

      (1)指数型基金的优点

      业绩透明度较高、资产流动性较好、投资成本较低

      (2)如何挑选指数型基金

      (3)坚持指数基金投资是良好的选择


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